Кредитный гигант на $3 млрд начал внедрять биткоин в ипотечную систему

Американская компания Newmarket Capital, специализирующаяся на структурированном кредитовании, расширяет границы традиционных финансов за счет интеграции криптовалют. Организация, управляющая активами почти на $3 млрд, внедряет гибридные модели ипотечного и коммерческого кредитования. В рамках этих структур биткоин используется в качестве залогового обеспечения наряду с объектами недвижимости.

Дочернее подразделение фирмы, Battery Finance, разрабатывает финансовые инструменты, которые позволяют привлекать кредитные средства под залог цифровых активов. При этом заемщикам не требуется проводить ликвидацию своих позиций, что исключает возникновение налоговых обязательств и сохраняет инвестиционный потенциал.

Биткоин как инструмент трансформации рынка недвижимости

Новая инициатива ориентирована на владельцев криптовалют, в частности на представителей поколений миллениалов и зумеров. Модель предоставляет им доступ к традиционным рынкам капитала при сохранении прав на владение цифровыми активами.

По словам основателя и генерального директора Newmarket Capital Эндрю Хонса, механизм предполагает использование доходных объектов, таких как коммерческая недвижимость, в связке с частью биткоин-активов заемщика. Использование криптовалюты в качестве дополнительного обеспечения делает кредитный пакет более прозрачным и ликвидным по сравнению с классической ипотекой.

Мы формируем кредитные решения, которые приносят доход, а добавляя контролируемую долю биткоина, кредиты еще и участвуют в дальнейшем росте актива — такого нет в стандартных схемах, — прокомментировал Хонс в подкасте Coin Stories.

Первые кейсы уже реализованы: Battery Finance выдала рефинансирование на $12,5 млн под многоэтажный жилой дом, где в залоге одновременно выступали сам объект и примерно 20 BTC.

Заемщики получают доступ к финансированию без необходимости продавать криптовалюту и фиксировать налогооблагаемый доход, а кредиторы дополнительно страхуют свои риски.

Стандарты институционального кредитования под залог криптовалют

В отличие от экспериментальных нишевых продуктов, модель Newmarket Capital соответствует институциональным стандартам:

• Проведен полный андеррайтинг
• Ставка делается на доходность
• Все правовые конструкции соответствуют требованиям американских регуляторов

В этих схемах биткоин работает только как элемент залога, а не в качестве отдельного способа оплаты — все платежи по кредиту и ипотеке осуществляются в долларах США.

Биткоин добавляет гибкости и прозрачности классическому кредитованию, но основа по-прежнему — активы, которые приносят доход, — подчеркнул Хонс. — В результате получается мост между цифровым дефицитом и привычной системой кредитных рисков.

Этот подход отражает общий тренд – интеграцию реальных активов (RWA) с цифровыми инструментами. В июне 2025 года федеральные агентства вроде FHFA дали понять, что криптовалюта может учитываться при оформлении ипотеки.

В то же время частные кредиторы, такие как Newmarket Capital, действуют быстрее: они вводят гибридные схемы залога и при этом соблюдают действующие нормы.

Практика Newmarket и Battery Finance показывает, как биткоин и другие криптовалюты могут взаимодействовать с традиционными финансами, открывая новые варианты кредитования и доступа к займам.

Однако остаются определенные сложности. BeInCrypto писал, что даже несмотря на планы Fannie Mae и Freddie Mac признать биткоин в качестве залога по ипотеке, есть ограничения.

Биткоин должен храниться на регулируемых биржах. Криптовалюта в личных кошельках или на самостоятельном хранении не засчитывается.

В таких условиях усиливается дискуссия о финансовой независимости и централизации контроля. По новым правилам биткоин разрешается использовать в ипотеке только через хранение у кастодиальных, подконтрольных государству платформ. Децентрализованные способы хранения остаются вне закона.

«Тут вопрос не в том, внедрять или сопротивляться. Здесь внедрение идет с условиями. Ты можешь участвовать — …но только если твой биткоин соответствует их правилам. А правила придуманы ради контроля… Чем больше будет распространение, тем выше давление, чтобы кредиторы признавали корректно хранимый биткоин, а не просто те монеты, что лежат на бирже… В какой-то момент самая надежная форма денег откроет доступ к наибольшей гибкости капитала», — заметил один из пользователей.

Хотя такие механизмы сами по себе не решают вопрос доступности жилья, они приближают момент, когда криптовалюта станет полноправным участником в привычных финансовых схемах.

The post Кредитный гигант на $3 млрд начал внедрять биткоин в ипотечную систему appeared first on BeInCrypto.

Источник